Tendências globais de crédito

   América do Norte

 Canadá: A demanda geral por novos créditos diminuiu, com novas origens caindo para a maioria dos produtos de crédito não hipotecário. Isso reflete uma maior cautela tanto dos consumidores quanto dos credores, com o novo crédito agora limitado aos consumidores de menor risco. O mercado de hipotecas foi influenciado pelo aumento das renovações e refinanciamento, com novos compradores limitados, particularmente em Ontário e na Colúmbia Britânica.

  América do Sul

 Argentina: Uma queda contínua na demanda, causada pelo declínio do consumo registrado em junho.

 Equador: As consultas não hipotecárias aumentaram 1,2% entre o primeiro trimestre de 2025 e o segundo trimestre de 2025, com tendência para os níveis do ano anterior.

 Brasil: No segundo trimestre de 2025, a demanda por crédito se moderou em relação ao trimestre anterior. Embora o crescimento do crédito permaneça positivo, o ritmo diminuiu, uma tendência que começou no segundo semestre de 2024. Isso é resultado de um ambiente de política monetária apertado e de uma abordagem mais cautelosa dos credores.

   Europa

  Espanha: A procura de crédito aumentou no primeiro semestre de 2025, em particular no crédito para aquisição de imóveis, graças a taxas de juro mais baixas, expectativas favoráveis no mercado imobiliário e maior confiança dos consumidores.

  Oceania e Ásia

  Austrália: A demanda de hipoteca teve um aumento consistente de 5% em relação ao ano anterior no primeiro semestre de 2025, em grande parte devido a dois cortes nas taxas. Refinanciamento e atualização de hipotecas existentes foram os principais impulsionadores dessa atividade, enquanto novas origens de hipotecas devem aumentar mais tarde. A consolidação proativa da dívida acelerou em 2025, levando a uma redução líquida de 4,2% nas contas de cartão de crédito ativas em relação ao ano anterior.

  Nova Zelândia: No primeiro semestre de 2025, os volumes de consultas hipotecárias aumentaram 15,9% em relação ao ano anterior, em grande parte devido a um mercado competitivo e ao aumento da pesquisa comparativa por parte dos mutuários. Enquanto isso, as consultas com cartões de crédito se estabilizaram no final do primeiro semestre, permanecendo 8,9% mais altas do que no ano anterior.

  Índia: A demanda geral por hipotecas diminuiu notavelmente em comparação com o trimestre passado, enquanto os empréstimos não hipotecários permaneceram resilientes. 

   Utilização de cartão

  Estados Unidos: O aumento típico da utilização está diminuindo significativamente, já que no primeiro seme caiu aproximadamente 300 bps em relação ao ano anterior.

  Canadá: As taxas de utilização de cartões de crédito continuaram a cair, à medida que os limites de crédito crescentes superaram o crescimento dos saldos.

  Argentina: A utilização do cartão de crédito permaneceu estável, uma tendência apoiada principalmente pela consistência do limite de dívida e crédito. Os consumidores não estão aumentando significativamente seus gastos ou alavancando sua capacidade total de empréstimo.

  Equador: A utilização do cartão de crédito permanece estável, apoiada por dívidas e limites estáveis.

  Índia: Os cartões de crédito dentro do segmento de mercado aberto diminuíram no primeiro semestre de 2025, resultando em aquisições mais baixas e também em limites mais baixos para novas aquisições. 

   Inadimplência

 Estados Unidos: A inadimplência de cartão de crédito de mais de 90 dias continua a diminuir, em dólares (5%) e no número de contas (6%), para ser comparável aos níveis do final de 2023/início de 2024.

 Canadá: As taxas de inadimplência de cartões de crédito continuaram a subir, com os consumidores mais jovens, especialmente aqueles com menos de 25 anos, experimentando as taxas de inadimplência mais altas e o aumento mais rápido nos pagamentos perdidos.

 Brasil: As taxas de juros de cartões de crédito, particularmente para o crédito rotativo, atingiram altas históricas. De acordo com o Banco Central, a taxa média de juros sobre o crédito rotativo subiu para quase 450% ao ano em maio de 2025. Isso torna difícil para os mutuários pagarem suas dívidas, contribuindo diretamente para uma maior inadimplência. 

 Austrália: A inadimplência antecipada de cartão de crédito na Austrália permanece alta, refletindo a pressão contínua do consumidor. Embora mais de 90 taxas de inadimplência tenham sido estáveis no primeiro semestre de 2025, um salto nos limites totais de crédito em inadimplência tardia destaca o aumento do estresse financeiro para titulares de cartão com linhas maiores.

   América do Norte

  Estados Unidos: As inadimplências não hipotecárias continuam a diminuir ano a ano, principalmente devido aos empréstimos parcelados (8%), enquanto os financiamentos de veículos permanecem estáveis. As inadimplências hipotecárias (0,68%) continuam a subir para os níveis pré-pandemia (0,80%). As contas inadimplentes hipotecárias (0,72%) estão aumentando, mas não tão próximas (0,86%). 

  Canadá: Apesar dos primeiros sinais de estabilização, o desempenho do crédito ao consumidor permanece tenso. Cerca de 1,4 milhões de canadenses perderam um pagamento de crédito no segundo trimestre de 2025, um número que foi 7 mil a menos do que no primeiro trimestre de 2025, mas ainda 118 mil a mais ano a ano.

  América do Sul

  Argentina: O aumento da inadimplência se deve aos pagamentos recorrentes em atraso, um sintoma de questões subjacentes relacionadas à estagnação salarial e à inflação em curso.

  Equador: As taxas de inadimplência do Equador permanecem relativamente estáveis, com um declínio sutil em diferentes produtos.

  Brasil: A taxa geral de inadimplência deve permanecer estável até o final de 2025, com base em um mercado de trabalho resiliente e em taxas de juros elevadas contínuas, que pressionam os mutuários, mas também incentivam uma abordagem mais cautelosa para a nova dívida. 

   Europa

  Reino Unido: Ao seguir um quadro misto no início do ano, as taxas de inadimplência se estabilizaram desde então. Este desenvolvimento bem-vindo sugere que o mercado está encontrando a sua base, à medida que os consumidores continuam a adaptar-se ao clima financeiro e a retomar a trajetória positiva observada no final de 2024.

  Oceania e Ásia

  Austrália: Apesar do alívio proporcionado pelos cortes de taxas, os sinais de estresse financeiro persistente persistem. Uma tendência importante surgiu em hipotecas, cartões de crédito e empréstimos pessoais, em que o valor em dólares das contas inadimplentes está aumentando no segundo trimestre de 2025 (mais de 10,1%, mais de 9,6% e mais de 22,2%, respectivamente), mesmo que a taxa de contas inadimplentes permaneça estável ou melhore.

  Nova Zelândia: As inadimplências hipotecárias em estágio final da Nova Zelândia permaneceram consistentes no primeiro semestre de 2025. A tendência geral, que vinha aumentando constantemente, agora parece ter atingido o pico e está mostrando sinais de declínio.

  Índia: Os cartões de crédito continuam sendo o segmento de maior risco, as hipotecas estão mostrando um aumento gradual, mas notável, no estresse, enquanto as inadimplências de empréstimo de automóveis permanecem elevadas, mas mais estáveis.